Багамско-бермудский источник прямых инвестиций

Рядом со словом "санкции" прочно утвердилось слово "инвестиции". В самом деле, проблемы с зарубежным инвестированием в российскую экономику после введения западных санкций - одни из главных. Впрочем, русский народ, щедрый на пословицы и поговорки, хоть и не по этому поводу, как-то выдал: "пиво дырочку найдет". Так же и с инвестиционными проектами. Если кому-то очень надо, способ вложить средства будет найден. Обязательно.

Раньше, в досанкционное время, среди лидеров по прямым инвестициям в нашу экономику значились Великобритания, США, Франция, Германия, Япония. Китай опять же стремительно растет в этом смысле. Теперь же среди самых активных инвесторов произошла замена.

Как пишет портал Известия.iz с ссылкой на информацию Центробанка, в прошлом году Багамские и Бермудские острова обеспечили четверть прямых инвестиций в Россию. Обойдя при этом всех вышеназванных инвесторов - Великобританию, США, Франциию и так далее. Причем, что интересно, за последние два года объем поступлений из офшорных юрисдикций удвоился.

Собственно, это "секрет Полишинеля": источник, близкий к Минфину, пояснил, что это работают резиденты западных стран, которым запрещено вкладывать деньги в Россию из-за санкций. Но заработать на российских высоких доходностях очень хочется.

Портал приводит подробности. В прямые инвестиции входит участие в капитале российских компаний, реинвестирование доходов и долговые инструменты. После введения санкций страновое распределение таких вложений заметно изменилось. До 2013 года включительно наибольший поток прямых инвестиций шел из таких стран, как Кипр (2013 год — $8,3 млрд), Ирландия ($10,4 млрд), Люксембург ($11,6 млрд), Нидерланды ($5,7 млрд), Великобритания ($19 млрд), Франция ($2,1 млрд). После ввода санкций в 2014 году офшоры доминируют в финансовых потоках: за три года приток средств с Багамских и Бермудских островов вырос с $5,4 до $8,2 миллиарда. Это - четверть от всех прямых инвестиций в Россию.

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ:
Сергей Аксенов сообщил об инвестиционном росте в Крыму
ОЭЗ "Липецк" ожидает еще 30 млрд рублей инвестиций
Кабмин рассмотрел проект закона о страховании инвестиций физлиц
"Венчурные инвестиции сегодня: риски и ориентиры"

Источники указывают на привлекательность российских активов. Чаще всего они заметно превосходят западные по доходности, а потому - "плюсы от получаемых доходностей для некоторых инвесторов превосходят риски". Простой пример: доходность российских облигаций федерального займа (ОФЗ) Минфина находится на уровне 7–8%, тогда как по американским US Treasuries можно заработать всего 1–2 процента.

Опрошенные газетой аналитики только подтверждают сказанное. "Точно знаю, что из офшоров действительно поступают деньги тех нерезидентов, которые не могут себе позволить напрямую инвестировать в российскую экономику в том числе и по причине введенных против России экономических санкций", — подтвердила информацию старший партнер КА "Юков и партнеры" Ирина Адамова.

СМОТРИТЕ ПО ТЕМЕ:
СМИ: К Крыму примеряют офшорные правила

Багамской и бермудской юрисдикциями пользуются в основном американские финансовые корпорации, пояснил руководитель департамента правового консалтинга и налоговой практики КСК групп Дмитрий Водчиц. "Бермуды активно используются мировыми страховыми и финансовыми компаниями из-за простоты получения лицензии и относительно невысокой стоимости. Багамы используются для создания банковских структур и трастов. Но, по сути, Багамы — обычный офшор", — сообщил аналитик.

Д.Водчиц также пояснил, что для защиты собственности российские резиденты выбирают другие юрисдикции — Белиз, Британские Виргинские острова, Панаму, а также Кипр, Латвию, Словакию, Эстонию. Поэтому, по мнению эксперта, Багамы и Бермуды — стратегия западных инвесторов.

Однако все не так безоблачно. Известно, что офшоры по запросу налоговых органов США или Франции, к примеру, могут выдать имена клиентов. В этом случае "это создает для инвесторов определенные риски, поскольку раскрытие реальных бенефициаров, например, в США грозит инвесторам вполне реальными штрафами", отметил директор московского офиса консалтинговой компании Urus Advisory Алексей Панин.

До настоящего времени "тихой гаванью" являтся Багамы, именно оттуда в прошлом году пришло в Россию больше всего прямых инвестиций. Но уже на следующий год Багамские острова взяли на себя обязательство приступить к автоматическому обмену информацией. Сегодня в случае необходимости ФНС "может осуществить соответствующие информационные запросы, опираясь на многосторонние конвенции об оказании административной помощи по налоговым делам", а значит, получить информацию о конечных бенефициарах.

После запуска такого обмена, когда сведения станут доступными налоговым органам, поток прямых инвестиций в Россию может снизиться.

Впрочем, отмечает газета, российское правительство после введения санкций делает ставку на внутренние инвестиции, создавая инструменты для наращивания вложений российских компаний в производство.